「株価」の変動を理解したいあなた、「経済物理学」はいかがでしょうか【株価の経済物理学】

市場をモデル化するための「経済物理学」とは？

「経済物理学」とは、さまざまな経済現象について、物理学の立場からその仕組みを解き明かそうとする学問になります。

対象とする分野には、例えば、株式市場、外国為替市場の価格変動、企業の所得分布などがございます。

経済物理学では、

市場の仕組みを記述したり
市場を制御する方法を議論する

ため学問でして、実際には「統計物理学」のアプローチを使っている、

というのがポイントになります。

統計物理学ってなに？むずかしそう・・

という方も多いかと思います。

「統計物理学」は、統計学と物理学の両方を使う学問です。

統計学では多くのものにより引き起こされる現象を扱え、物理学では現象のルールを定式化することができます。

この２つが合わさった学問と考えると分かりやすいかと思います。

つまり、統計物理学では、多くのもの（粒子・人など）を対象として、

それらが引き起こしている現象のルールを見つける学問と言えます。

統計物理学の具体例としては、例えば、水の性質を調べるとします。

この時、統計物理学では、水の性質を直接調べるのでなく、

「水」は、「多数の水分子が集まったもの」と考え、

「水の性質」は、「多数の水分子集団の現象の結果」として理解するのが基本姿勢になります。

この多数の集団の性質を調べるのに統計学を使い、現象を定式化するのに物理学を駆使するわけです。

他にも、株価を調べるとすれば、株価自体を調べるのでなく、

株価を決める多数の投資家集団の行動を調べ、

それらの統計的な結果として、株価が決まる、

といった考え方に基づいて、株価が決まる仕組みを定式化したりするわけです。

（雑駁な言い方になりますが）

「集団の現象を定式化する」方法の１つに、

その集団の性質をひとつの量として表現し、

それを「ハミルトニアン」と呼びます。

通常の物理学では、ハミルトニアンはきちんと定義できます。

それに対して、市場を扱う経済物理学の場合には、

明示的なハミルトニアンがない

ことが特徴になります。

「経済物理学」これができたらノーベル賞？その２つのポイントとは？

上で明示的なハミルトニアンがない、と書いたことからわかるように、

経済物理学では、まだ完全には市場をうまく記述できていません。

そしてそれが解決できたら、ノーベル賞が与えられるくらいのインパクトのある素晴らしい仕事になるはずです。

では、なぜうまく記述できていないんでしょうか？

その理由は、おもに２つあると考えられています。

①、マクロの適正価格を、前もって知るのは難しい

マクロ的な価格は、そのとき興味をもった特定の市場参加者たちの意見の総和として決まります。

その参加者たちの総和として、ある株価は高くあるべきとなれば株価は上がるし、低くあるべきとなれば下がります。

周りの大多数の人がその株価をどう評価しているかが重要なポイントで、

ミクロであるあなたや私たち個人は、

この大多数の意見を前もって知ることはできない状況にいますう。

なので、完全な情報を得ることができないわけです。

これが理解を難しくしている原因の１つになります。

②、市場の価格を左右する情報への反応は、複雑

もうひとつは、市場に流れる情報に対する市場の「反応」は、とても「曖昧」だということです。

一見、株価に影響しそうなニュースが株価に影響しなかったり、

取り立てて大きなニュースがない日に株価が大きく変動したり、

ミクロ的な情報の解釈と、マクロな価格への影響が素直に対応が取れていないことが起こります。

このような入力と出力の対応関係がよくわからない系を

（誤解を恐れずにいうと）「非線形」というのですが、

非線形のシステムは、予測が難しいのですが、

市場はまさに非線形システムです。

つまり、上の①を克服して完全なミクロの情報を得たとしても

その情報から、マクロの市場価格を予測するための対応関係がわかっていない

というわけです。

これが市場予測が難しい２つ目の理由となります。

というわけで、市場を記述するのは一筋縄ではいかないという２つの理由はわかっていただけたかと思います。

ただし以下のように、

「数学モデル」
「実証分析」

を駆使してデータ分析を行うことによって、

株価の変動などについて、さまざまな情報が得られることが分かっています。

といっても、

数学モデルってなに？

実証分析とは？

といったかたも多いのではないでしょうか。

これらをザックリ理解するには、

まずは経済物理学を一通り、サクッと学んで全体像をつかんでおくのがいいかと思います。

そのあとで、数学モデルや実証分析の詳しい本を学ぶことで、その後の理解が加速するかと思います。

経済物理学ってなんだか役立ちそうだなぁ
経済物理学をサクッと学べないかなぁ
全体像を手軽につかめるとうれしいなぁ〜

といったあなたは、まずは経済物理学の全体像をサクッとつかんでみてはいかがでしょうか↓

株価の経済物理学

培風館

市場をモデル化するための「経済物理学」とは？

「経済物理学」これができたらノーベル賞？その２つのポイントとは？

①、マクロの適正価格を、前もって知るのは難しい

②、市場の価格を左右する情報への反応は、複雑

本書の構成は以下の通りです

第1部 株式市場の概要

1章 株式市場の役割

2章 株式市場は効率的か

3章 複雑系としての株式市場

第2部 株価変動の実証分析

第4章 株価変動分布の解析

第5章 株式市場の時系列解析

第6章 外国為替市場の解析

第3部 ファット・テイルと長期記憶の数理モデル

7章 ファット・テイルの数理モデル

8章 長期記憶の数理モデル

第1部　株式市場の概要

1章　株式市場の役割

2章　株式市場は効率的か

3章　複雑系としての株式市場

第2部　株価変動の実証分析

第4章　株価変動分布の解析

第5章　株式市場の時系列解析

第6章　外国為替市場の解析

第3部　ファット・テイルと長期記憶の数理モデル

7章　ファット・テイルの数理モデル

8章　長期記憶の数理モデル